Compreendendo as mudanças normativas: um estudo sobre a adoção da IFRS 16 em uma companhia siderúrgica no Brasil

Abstract

Esta dissertação examina os impactos financeiros da adoção do IFRS 16 pela Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), que enfrentou mudanças significativas na contabilização de contratos de arrendamento. O objetivo é investigar as implicações do IFRS 16 nas demonstrações contábeis e nos indicadores econômico-financeiros da CSN. A metodologia é comparativa com base nas demonstrações financeiras de 2018 e 2022, destacando a adaptação proativa à nova norma. A pesquisa, de enfoque descritivo, adota uma abordagem qualitativa para examinar os efeitos da IFRS 16 nas demonstrações contábeis da CSN, utilizando análises bibliográficas e documentais, além de ferramentas como o software MaxQDA para tratar os dados coletados. Como limitação para aplicabilidade a dissertação foca especificamente na Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) e, portanto, os resultados e impactos identificados podem não ser completamente aplicáveis a outras empresas, que não possuem contratos de arrendamento. Além disso, o estudo considera um período restrito (2018 a 2022). No que tange, a aplicabilidade a pesquisa é altamente aplicável às empresas que operam com grande volume de contratos de arrendamento, especialmente em setores que demandam intensivos investimentos em ativos fixos, como o de mineração. A análise dos impactos do IFRS 16 pode ajudar na compreensão das implicações contábeis para empresas que se veem obrigadas a adotar essa norma. Como contribuição para a sociedade o trabalho fornece uma análise detalhada sobre a transparência contábil e a conformidade regulatória no contexto das novas normas internacionais, promovendo uma maior compreensão sobre os impactos do IFRS 16. Isso pode ajudar gestores financeiros e contadores na tomada de decisões informadas, além de influenciar futuras políticas contábeis. Além disso, no que se refere à originalidade, o estudo busca compreender os impactos práticos e teóricos dessa norma, destacando sua relevância para a gestão financeira, a transparência contábil, a conformidade regulatória e a evolução da literatura contábil, além de servir de base para futuras pesquisas sobre arrendamentos. A dissertação explora os efeitos financeiros da adoção proativa do IFRS 16 pela Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), que enfrentou alterações significativas na contabilização de contratos de arrendamento com a implementação da norma. A CSN foi escolhida como objeto de estudo devido à sua relevância no setor mineral e sua posição como terceira maior produtora de minério de ferro. Em 2015, a empresa centralizou suas operações de mineração na CSN Mineração S.A., que inclui a mina de Casa de Pedra e o terminal TECAR, operado em regime de arrendamento. Os principais resultados indicaram uma redução nas despesas operacionais e um aumento nas despesas financeiras, devido ao reconhecimento de ativos de direito de uso e passivos de arrendamento. A CSN adotou a abordagem retrospectiva simplificada, com um impacto estimado de R$ 23 milhões na controladora e R$ 578 milhões no consolidado. A análise dos indicadores econômico-financeiros pós-IFRS 16 destacou a importância de indicadores como endividamento, EBITDA, liquidez corrente, liquidez geral, imobilização do patrimônio líquido e retorno sobre o ativo total. A evolução desses indicadores entre 2018 e 2022 revelou desafios como dependência financeira e complexidade na obtenção de financiamento para ativos permanentes. Esta dissertação oferece uma visão abrangente dos impactos do IFRS 16 na realidade financeira da CSN, destacando sua postura estratégica e os desafios enfrentados. A adoção do IFRS 16 gerou mudanças expressivas nas demonstrações financeiras, especialmente em empresas com grande uso de ativos fixos, como o setor de mineração.